网贷监管

“监管”是2016年网贷行业不得不说的重头戏。当前，监管政策和平台发展如何动态平衡，形成合理淘汰的局面，成为新焦点。

2016年网贷行业政策有哪些，平台发展如何?

强化信息披露

互联网金融的发展，透明度至关重要。《互联网金融信息披露规范(初稿)》、《互联网金融信息披露标准——个体网络借贷》及《中国互联网金融协会互联网金融信息披露自律管理规范》的征求意见稿、《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》、《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准(T/NIFA 1-2016)等在内的一系列信息披露政策的出台和发布，既有官方限定，也有行业自律。信息透明度细则不断细化、完善，意味着监管政策进一步保护投资人的权益，督使平台阳光下运行，显示了监管部门对信息披露的重视。

作为重点合规项目之一，众多行业平台也积极完善信息披露流程，跟进信息披露标准。但中国互联网金融协会会员单位名额有限，网贷会员单位比例偏小，对于非会员单位，覆盖面和约束力仍待下一步扩散和解决。

值得注意的是，监管政策合理地征求了行业意见，避免一刀切。《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准制定，除了协会专家参与制定标准，蚂蚁金服、京东金融、点融网、东方汇、宜人贷、玖富集团、团贷网和广州e贷八家平台作为代表平台参与起草。

严禁校园借贷

校园借贷本来是互联网金融的创新模式，有望成为新蓝海。但在这一过程中，大学生借贷乱象不断，非法借贷机构出现暴力催收、变相高利贷、乃至“裸条”事件，为此，监管部门不得不及时出手整治。

《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》发布、银监会针对校园网贷提出“停、移、整、教、引”五字方针、地方性互联网金融协会出台校园贷“八不得”规定等相应政策细则、《互联网金融风险专项整治工作实施方案》专项整治……一系列监管政策背后，都显示了监管层对于校园不良网络借贷平台的监管和整治力度。

面对强监管政策，除了少数平台仍坚守校园市场，不少平台选择主动退出或转型。例如，优分期宣布进军非校园消费金融市场、分期乐宣布服务对象转至白领人群、趣店宣布退出校园分期市场、我来贷宣布关闭校园市场，未来专注做工薪市场。银监会的黄牌警示和校园借贷顽疾难改，平台发展面临重重考验。游走在法律外的贷款黑中介、“裸条贷”、无资质的平台因其隐蔽性依然在暗中活跃，风险不减。

加紧资金存管

《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》，明确提出银行资金存管账户与平台自有资金账户要严格分离。P2P平台只承担信息中介角色,杜绝平台私设资金池。日前，有消息称，《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》已正式定稿，提出一家平台只能选择一家存管银行，不能进行多头存管。

资金存管是网贷监管以来的硬指标，一直备受关注。据零壹研究院数据中心统计，截至2016年12月7日，全国共有正常运营网贷平台1620家，完成银行存管系统上线的共有121家，仅占正常运营平台的7.5%。其中，4家平台的存管模式为银行直连，21家为联合存管，其余平台为银行直接存管或银行直连。

恒丰银行是业内平台存管最多的银行，但其中不少平台为联合存管。如何应对监管不能多头存管的要求，恒丰银行有待观望。

禁止混业经营

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》明确规定禁止混业经营。

为合乎监管，分拆业务、升级集团化，成了不少平台的选择。随着监管攻坚期临近，网贷行业二八效应趋势凸显，优质老牌平台备受资本市场青睐，频频传来融资捷报。一些平台借融资之际，利用已有市场积淀，整合资源，升级集团，一时蔚然成风。统观网贷平台，集团化的平台主要呈现资产端业务细化，资金端产品多元化的特点。

银客理财、积木盒子、团贷网、爱钱进、开鑫贷等多家平台相继完成集团化战略布局。以团贷网为例，作为行业内完成C轮融资、升级品牌迈步集团化的典型企业，其集团下分设互联网端和资产端，资产端包括正合普惠、团贷网资管，互联网端包括团贷网、私募基金、代销基金、保险经纪业务、金融资产交易所、网络小贷等板块。

监管限额，小额分散吃香

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，规定网贷借贷金额以小额为主，并明确划定了借款人的借款上限。

网贷平台作为信息中介平台，随着监管政策的发布，小额分散、作为传统金融的补充定位进一步确立。限额出台后，不少行业平台也在积极整改，整合业务，降低人均借款额，达到限额标准。此外，消费金融、汽车金融、供应链等小额业务金融模式合乎监管，受影响程度小，有望成为新蓝海。

红岭创投、陆金所大单模式比较多，但后者因为拥有中国平安银行、保险等行业背景，牌照齐全，网贷业务弱化，受影响有限。此前红岭创投，大单模式未停，仍发大额新标，其董事长回应平台业务在过渡，大单模式开始转型，线上产品将依据监管方法限额，分批置换。